2010年第8期

第八期(2010.3.8-3.12

一.           贵金属相关价格

2010.3.8-2009 3.12)贵金属最高、最低价格              单位:美元/盎司

 

最高

1137.3

17.67

1632

483

2550

最低

1097.7

16.92

1565

444

2525

综合

1117.3

17.19

1598

465.8

2545

         

             本周美元、石油价格(2010.3.9-3.12            单位:美元/盎司

时间

美元指数

石油

2010.3.9

80.5

81.56

2010.3.10

80.61

81.1

2010.3.11

80.49

81.74

2010.3.12

80.1

82.21

二.贵金属相关消息

2.1 全球最大黄金ETF 3月5增持0.61吨黄金

来源:全景网

38讯全球最大黄金ETFSPDRGoldShaes35增持0.61吨黄金至1116.12吨。 周五美国公布的2月非农就业数据显著好于预期,市场风险偏好升温,促使美元走软,黄金受捧。机构投资者此时再度增仓,发出了继续看好金价后市的强烈信号。该基金今年以来减持17.49吨黄金,减持幅度1.54%

2.2  美就业数据靓丽 金价小幅攀升

美国上周五公布的非农就业报告显示,美国2月份非农就业人口仅减少3.6万人,明显少于市场预期的6.8万人;同时,美国失业率维持在9.7%,亦明显好于预期。

2.3  欧元回吐涨幅 黄金跌破1120美元

受希腊总理潘帕德里欧(George Papandreou)的利空言论打压,纽约午盘欧元/美元迅速走低,几乎回吐今日早些时候所获得的全部涨幅。美元指数则从80.10一线急速上扬,80.50上方日内新高。美元升值不利黄金,因为这会削弱黄金作为替代资产的吸引力,同时令以其计价的黄金相对于持有其他货币的投资者来说更加昂贵。潘帕德里欧周一敦促二十国集团(G20)带头制止市场投机行为,他警告称,若不如此,可能会引发另一场全球金融危机。

2.4近期黄金波动剧烈 白银和铂钯脱颖而出

来源:理财18

铂系金属走势更强,现货铂金周一收报1593.00美元/盎司,涨幅为1.34%,盘中一度突破1600美元整数大关(121以来最高点1607.00美元/盎司)。现货钯金尽管周一收跌,但盘中最高触及477.00美元/盎司,083月以来的最高位。上周五钯金曾大涨4.17%,114以来单日最大涨幅。CPM Group总经理Jeffrey M. Christian表示,由于具有双重特性,铂系金属仍然是热门投资对象。他指出,铂系金属不仅具有投资的特性,而且也具有工业金属的特性,目前工业金属的供给恰好非常紧张。全世界大部分汽车都会安装催化器来减少污染,而中国和印度的汽车需求很大,因此铂系金属相当走俏。经纪商GoldCore周一发布报告称,白银仍然落后于其他贵金属,近几个月的表现也逊于黄金。不过,随着白银的工业金属特性得以展现,近几周以来情况有所变化,而且今年白银可能会像去年一样表现意外强势。加拿大丰业银行(ScotiaMocatta)周一发布研究报告称,"白银在这波涨势中触及17.50美元高点,但最终收低,这可能警示银价或出现反转。

2.5  希腊总理利空言论打压 上海期金主力早盘跌逾1%

来源:中国黄金资讯网

随着国际黄金期货价格下跌,上海期货交易所黄金期货主力合约周二(3月9)早盘收低。上海黄金期货20106月合约价格早盘开盘报248.99/克,最高触及249.19/克,最低下探248.30/克,收盘报248.82/克,较前一交易日下跌2.84/克,跌幅为1.13%。受到希腊总理潘帕德里欧的利空言论打压,欧元/美元周一下挫,拖累国际黄金价格回落到1120美元附近。上海期金也因此下跌,周二早盘跌逾1%潘帕德里欧周一敦促二十国集团(G20)带头制止市场投机行为,并且警告称若不如此,可能会引发另一场全球金融危机。

2.6   金价需要更长时间蓄势整理 ETF基金大幅增仓铂金

来源:大洋网-广州日报

欧美2月汽车销售持续上涨,推动铂系金属价格本周进一步走强。纽约市场现货铂金周二凌晨收报1593.00美元/盎司,距离121以来的一年半最高点1644美元/盎司越来越近。同期现货钯金昨日盘中最高触及477.00美元/盎司,20083月以来的最高位。近3个月,铂系金属持续走强,与黄金价格的振荡走势形成鲜明对比。铂金价格由去年12月初的1450美元位置起始,持续走强,至今上升幅度已经10%;而钯金价格由380美元附近位置起步,至今上升幅度为24%。近期汽车产业的逐步回暖是导致铂系金属价格持续走强的主要原因,铂系金属主要用在汽车制造领域,首饰制作则在其次。另外,包括日本在内的世界主要汽车生产国家近期推出了以铂钯贵金属为原材料的催化器,日后还将在各汽车生产企业推广,无疑增加了该类贵金属的需求。ETF基金大幅增仓铂金业内人士认为,本轮铂系金属价格上涨,源于需求增长推动,具有可持续性。早在3个月前,包括美国ETF铂基金在内的诸多投资机构就已开始大规模增仓铂系金属。广州市场铂钯金币异常走强记者周二在各大商场了解到,本地珠宝商家的铂金首饰价格已经普遍涨到了588/(包括加工费用),钯金首饰价格普遍上涨到了268/克一线,均再次上涨至1年最高点。天河城佳盛珠宝柜台经理介绍,铂金钯金的历史最高价位分别为2200美元/盎司和590美元/盎司。目前,两者距离历史最高位尚有20%~40%的上涨空间。市民如有消费急用,现在购买应不吃亏。同时,记者从广州二手市场了解到,铂钯金币的价格近日上涨速度为历年来所罕见。其中,尤以麒麟系列的铂币最受追捧,其中的19961/20盎司麒麟铂币的价格已由1个月前的700元/枚涨到目前的850,1盎司麒麟的价格则由年前的27000元/枚涨到29000元。

三.贵金属相关评论

3.1 标准银行:即便美元继续升值金价也不会大幅下跌

来源:理财18 

以下是南非标准银行38公布的报告:贵金属寻获大量买盘支持,铂金和钯金尤甚,二者均在供应面存在利好支持,黄金和白银则在投机兴趣的支持下准备走高。自去年10月以来,黄金和白银投机兴趣均急剧下滑,虽然目前再度回升,但仍低于去年水平。非商业性净多头头寸去年平均为35.5%,去年10月触及40.2%的高点。目前,这一比例为33.90%。白银去年平均水平为19.5%,高点为30.7%,目前在23.2%。虽然我们预计美元将走强,但由于黄金投机兴趣并未过度,因此,即便美元继续升值,金价也不会大幅下跌。因而我们依旧看好以欧元和英镑计价的金价。黄金支持位在11281121美元,阻力位在11421148美元。钯金下一目标位在490美元,阻力位在465美元,铂金阻力位在1610美元,支持位在1580美元。

3.2 澳大利亚去年产金227吨成为世界第二大黄金生产国

来源:理财18

澳大利亚研究机构Surbiton Associates Pty周日(3月7)发布报告称,在纽蒙特矿业(Newmont Mining Corp.)博丁顿金矿开始运营的帮助下,澳大利亚去年第四季度黄金产量增长14%。报告指出,第四季度澳大利亚黄金产量达到62,09年全年增至227(增长3%),使得该国成为世界第二大黄金生产国。Surbiton Associates主管Sandra Close表示,"澳大利亚第四季度黄金产量增长,主要是因为期待已久的博丁顿金矿终于重新开始运营。"该机构还表示,去年中国生产了314吨黄金,成为当之无愧的第一大黄金生产国。美国生产了216,南非生产了210吨。

3.3  乌克兰外汇黄金储备继续减少 今年来已减23亿美元

来源:证券时报

据新华社电 据乌克兰国家银行日前公布的统计资料,截至31,乌国家银行的外汇黄金储备总额为241.48亿美元,比一个月前减少4.5%。今年以来,乌克兰国家银行的外汇黄金储备总额已减少23亿美元,降幅为8.9%。统计资料显示,今年2月份,乌外汇现货市场的交易总额为26.5亿美元,其中个人从银行用本币格里夫纳买入美元总额为16.8亿美元,向银行卖出美元总额为9.7亿美元。与此同时,银行间同业外汇交易总额为106.76亿美元。

3.4 西汉志分析:欧洲数据将影响本周黄金走势

本周,美国经济数据较少,市场将更多地关注英国与欧洲大陆的经济数据。欧洲国家的数据对金价影响相对较小,然而一旦出现意外状况,市场将受到影响。在目前英镑不断贬值,英国庞大的财政赤字的刺激下,近期来自英国的数据格外受到市场的关注。由于英国过度依赖金融业,因此在金融危机爆发后,英国经济每况愈下。唯一利好是英镑在金融危机中不断贬值。据统计,英镑指数自2007年以来贬值了26%,理论上这将刺激英国的工业出口,使经济重新回到平衡。但全球经济不断恶化,导致全球贸易锐减,这使得英国并没有从英镑下跌中占到太多便宜。目前英国的复苏格外受到关注,很多经济学家担心英国经济可能会出现二次衰退。英国目前的经济状况将决定本周英国经济数据的结果。首先,本周二将公布英国贸易赤字的数据,经济学家预计贸易逆差将有所收窄。原因是12月份在政府的汽车购买计划导致了进口汽车的大量增加,增加了贸易赤字。周三将公布英国工业生产数据,经济学家预测数据将小幅上涨0.2%。然而受到伦敦大雪的影响,周三数据出现悲观结果的可能性较大。来自欧洲的数据:周一,德国将公布工业生产数据,数据预计上涨1.2%。法国将在周三公布工业生产数据,预计数据将增加0.5%。而瑞士将于周四公布议息会报告,预计瑞士央行仍将维持基准利率不变。但分析人士将从报告中研究瑞士的退出经济刺激的时间。美国将在周四公布贸易数据,预计贸易逆差有望增加。另外,本周五美国的零售数据与消费者情绪指数会对金价产生一定影响。

 

3.5  道明银行:金价可能在2011年末前下跌20%

来源:理财18

多伦多道明银行(Toronto-Dominion Bank)的首席分析师Don Drummond周一(8)在加拿大勘探与开发者大会(PDAC)上表示,黄金价格可能在2011年末以前下跌20%,甚至更多。 Drummond在会上坦言,金价可能在2011年末以前跌至900美元下方。Drummond指出,金价当前的强势是因为市场担忧美元大跌和通胀压力急剧上升。美联储和其它央行将采取行动并调高利率,在局势失控以前就压制住通胀。此外,他还表示,即便美元可能走软,也不会出现直线大跌的情况,因为那种局面意味著其它某种主要货币兑美元需要大涨。但欧元、加元和日元等不具备兑美元大涨的实力。中国则不可能允许人民币兑美元大幅升值。黄金通常被视为规避通胀风险的资产,金价于200912月触及1,200美元上方的纪录高位,较之09年初水准上涨了逾30% PDAC是矿业领域规模最大的会议,今年吸引到超过2万人参加。

3.6  俄罗斯黄金和外汇储备增加28亿美元 连续第3周增加

来源:理财18

俄罗斯央行周四(11)表示,在截至35的一周内,俄罗斯黄金和外汇储备增加28亿美元,4369亿美元,11以来最大增幅。这是俄罗斯央行外汇储备连续第3周增加。数据显示,226当周,俄罗斯外汇储备增17亿美元。俄罗斯外汇储备于20088月创下历史最高纪录--5975亿美元,2008年末2009年初,该国外汇储备直线下降,因俄罗斯央行花费2000亿美元支撑卢布汇率。俄罗斯是继中国和日本之后,世界上外汇储备最多的国家。

3.7  印度跻身世界前10黄金持有者行列 外储价值大幅缩水

来源:理财18

200911月份印度自国际货币基金组织(IMF)购入200吨黄金时,就已跻身世界前10黄金持有者的行列。当时,印度在世界经济面临衰退的情况下还大胆购金的举动,大幅推动了金价上扬。 据印度央行表示,在截至226的一周内,印度外汇储备缩水3.75亿美元,2784亿美元。部分因非美元资产贬值,部分因黄金储备价值大幅下挫。 外汇资产和黄金价值分别减少1.36亿美元和2.12亿美元。 印度购金之后,黄金储备飙升,价值也随着金价上涨而大幅增加。但目前因伦敦商品交易所金价下挫,印度黄金储备总价格大幅缩水。印度央行自IMF购入200吨黄金后,金价波动对印度的影响更加深远。

3.8  国家统计局:2月份中国黄金产量为47417.20千克

来源:理财18

国家统计局周四(3月11)发布消息显示,2月份,中国黄金产量为47,417.20千克,同比减少20.7%;12月份中国黄金产量为86,615.50千克,累计减少2.7%。另有数据显示,2009,中国黄金产出增加11.34%,313.98,创下新的历史记录。中国关闭或整合了部分小型的,老化的黄金矿商,数量由2002年的1,200多家减少到2009年的700家左右。 2007,中国黄金年产量首次超过南非,成为世界上最大的黄金产出国。 2009年是中国连续三年蝉联黄金第一产出国的宝座。国内产金约201.4亿美元,年率上涨18.56%。中国的前十大黄金矿商产出148.55吨黄金,约为国内总产量的47.31%。南非黄金总产量则落后于中国和澳大利亚,位居世界第三。

 

 

3.9  瑞银:中国若购买IMF黄金将比印度产生更大影响

来源:理财18

瑞银(UBS)周二(3月9)发表研究报告表示,中国国家外汇管理局(SAFE)局长易纲的最新言论表明,中国将对增加官方黄金储备持非常谨慎态度。易纲指出,当局不会将黄金作为外汇储备多元化议程的主要工具,事实上,黄金不可能成为中国外汇储备的主要投资渠道。中国是世界上第六大黄金持有者,超过瑞士和日本,但远远落后于美国、国际货币基金组织(IMF)和欧洲几个国家。相较其庞大的外汇储备,中国目前1,054吨的黄金储备仅占其投资组合非常小的部分,只占官方储备的1.5%。瑞银指出,即使中国的黄金持有量增加一倍,其占总储备的投资组合比例也相对较小。不过,这也会对黄金市场价格产生非常巨大的影响,正如外汇管理局局长易纲承认的那样。虽然他指出,这将对黄金消费者构成损害,但他没有提到黄金价格的走高将有利于黄金生产商,而其中中国是世界上最大的黄金生产国。瑞银认为,易纲对中国购买黄金的潜在价格影响的观察是明显正确的。11月初有关印度联储购买IMF部分黄金的消息引发了金价长达一个月累计上涨170美元/盎司,直至12月初创下历史高点,而中国购买黄金的话将会对价格产生更大的影响。因此,尽管外管局的评论应该在短期打压市场对中国官方购金的期望,但希望肯定不会消失,中国并没有说暂停进一步购买黄金。考虑到易纲言论的负面意味,黄金价格对消息的反应非常沉默--起初走势基本持稳,然后最终下滑3美元左右至1120美元/盎司附近,而亚洲市场后来涌入逢低买盘。虽然瑞银预计一旦不利消息被吸收,近期金价将进一步下滑,但不大可能完全打消市场对中国确实将增加黄金储备的预期。但瑞银指出,要注意人民币升值的潜在可能,也许短期内对黄金更为重要的是人民币今年升值的潜力。瑞银认为,中国将在2010年第二季度摆脱目前自20087月以来实行的盯住汇率制度。人民币升值将有利金属走势,因为这将使当地货币计价的金属更加便宜。这可能会导致黄金和铂金的本地需求增加。

 

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