2010年第11期

第十一期(2010.3.29-4.2

一.    贵金属相关消息

 2010.3.29-2009 4.2)贵金属最高、最低价格              单位:美元/盎司

 

最高

1129.3

18.01

1680

497

2675

最低

1106.3

17.2

1595

460

2625

综合

1113.3

17.54

1643

482

2636

         

                   本周美元、石油价格(2010.3.29-4.2            单位:美元/盎司

时间

美元指数

石油

2010.3.30

81.26

82.18

2010.3.31

81.45

82.41

2010.4.1

80.96

83.44

2010.4.2

80.76

85.31

2010.3.30

81.26

82.18

2010.3.31

81.45

82.41

二.贵金属相关新闻

2.1 回顾本周黄金市场行情,不难发现,黄金和美元的负相关性十分密切。美元的潮起潮落总能引发黄金的大跌或反弹。而美元的走势又同宏观经济面的表现息息相关,具体情况概要如下:

周一:由于市场缺少重要数据指引,美元兑主要货币呈区间整理格局,黄金价格也没有明显变动,收盘仅小幅上涨。

周二:受美国3月谘商会消费者信心数据好于预期、美国国债收益率走高以及希腊财政问题等因素影响,美元兑欧元和日元等主要货币均上扬,商品价格则随即走低,黄金也不例外。美国谘商会周二公布的一份报告显示,美国3月谘商会消费者信心指数升至52.52月份数据经修正后为46.4,初值为46.0。此前,接受调查的经济学家预计,3月份该指数为51.0

周三:美国3月份ADP私营部门就业数据远不及预期,表明美国就业市场依然疲软,引发投资者有关周五美国非农就业数据可能不及预期的担忧,打压美元兑一揽子货币大幅走低,而黄金则顺势反弹。根据自动数据处理公司(ADP)周三公布的数据显示,美国3月私营企业就业人数减少2.3万人,此前经济学家预计为增加4.0万人。

周四:全球范围内公布的一系列制造业数据表现出色,提升了投资者对于全球经济复苏的乐观预期,市场风险偏好情绪明显升温,美元承压下滑,提振金价延续反弹。

周五:因美国3月非农就业报告表现甚优,美元普遍上涨,打压金价至两周高点回落。美国劳工部周五公布,3月份非农就业人口增加16.2万人,为20073月以来的最大增幅,2月份为减少1.4万人,失业率持平于9.7%

2.2纽约商品期货交易所(COMEX)期金受美元走软推动周三收高约1%,铂金系金属也大幅走高,因全球汽车需求前景得到改善.

2.3  路透新加坡330---金价周二在亚洲市场早盘小幅上扬,因在希腊七年期公债标售後,欧元兑美元维持坚稳,而美国经济数据优于预期易协助改善贵金属市场的信心.

2.4  Noble提高加纳黄金矿产资源预测

来源:[安泰科讯]

澳大利亚上市矿业公司Noble3月15对其加纳Bibiani金矿的资源预测提高22%。这项数字代表该处矿产资源目前达到3298万吨,平均品位1.87g/mt,黄金储量达198万盎司(约合61.6吨)。Noble总经理Wayne Norris表示这为计划中采矿及加工业务的重建提供了坚实基础。Noble公司从Investec银行收购了Bibiani项目。该项目前拥有者是Central African Gold Ghana公司,因为债务问题20101月由Investec银行接管。该银行允许Noble延缓2年交付CAGG的债务。Bibiani项目包括年处理量达270万吨的设备,一处矿址,以及100平方千米的租地。

2.5  Philex公司矿石产量下降影响黄金产量

[安泰科讯]

菲律宾黄金与铜生产商Philex三月上旬表示,由于地面条件以及矿石处理问题,2009年位于本格特省Padcal矿处理矿石量820万吨,同比下降7.9%2009年黄金总产量119,171盎司(约合3.7吨),比2008年下降17.8%;铜产量1.53万吨,同比下降17.9%;白银产量117,048盎司(约合3.64吨),同比下降14.3%。对于公司效益而言产量的下降已经被金属价格的上涨所抵消,平均金价达946$/oz,比2008年上涨20%;铜价2.24$/lb,同比上涨0.9%2009年公司净收入27亿比索(约合5880万美元),比2008年下降3.6%

2.6 南非黄金产量排名下降至全球第四

[安泰科讯]

南非矿业商会三月上旬表示,2009年南非生产黄金204吨,同比下降5.8%,好于上一年。2008年因为电力危机,产量下降14.5%2009年的黄金产量数字意味着南非下降到世界排名第四位,继中国,澳大利亚以及美国之后。上个世纪至2006年,南非一直保持着世界最大黄金生产国的位置。2009年第四季度,南非黄金产量为51.6吨,比第三季度下降1.8%,年下降率达5.4%

三.贵金属相关消息

3.1 世界黄金协会:未来10年中国黄金将呈需增供减局面

[世华财讯]

综合外电329报道,世界黄金协会(World Gold Council,下称WGC)报告称,未来10年中国黄金首饰与投资需求可能翻番,同期金矿产量则可能下滑。WGC报告称,中国仅次于印度为世界第二大黄金购买国,09年其相关消费额达140亿美元。若以09年底金价计算,未来10年中国黄金消费额可能升至290亿美元。WGC另一投资分析经理阿蒂加斯(Juan Carlos Artigas)表示,由于中国中产阶层持续增长,上述黄金消费增幅是可以预期的。中国黄金需求约80%为首饰。值得注意的是,在09年其他国家对黄金首饰的需求因金价高企和全球经济疲软等因素而减少的背景下,中国成为全球唯一取得增长的国家。对于黄金投资方面。WGC表示自解除管制以来,中国黄金投资需求增长与该国GDP及人口增速相符且未来有望保持这一趋势。阿蒂加斯表示:“中国(黄金)消费基本将超生产,因此其需在全球寻找更多黄金来源。”中国过去10年金矿产量增长84%且现在已被视为全球最大黄金生产国。不过据美国地质调查局(U.S. Geological Survey)称,中国在全球已知黄金储量中仅占4%。阿蒂加斯表示,“这意味着在当前开采速度,中国将在6年左右耗尽其已知黄金储量”,这一时间的全球均值为1015年。此外,WGC认为中国央行可能会在同期增加黄金储备。目前中国官方黄金持有量(1,054)仅次于其他四家央行和国际货币基金组织(International Monetary Fund,下称IMF);但与该国2.4万亿美元外储总额相比,中国央行所持黄金价值仅占其中1.6%

3.2  GFMS:铂金产量下降推动铂价继续升温

[世华财讯]

因铂金产量下降,尤其是铂金首饰产量,2010年第一季度铂价仍在上涨。GFMS表示,2010年铂金需求状况,仍取决于未来铂金价格走势。综合外电329报道,伦敦贵金属咨询机构GFMS近日发布月度报告称,08年接近年底时铂金价格开始获得许多支持,而且2009年大部分时间都沉浸在中国首饰市场蓬勃发展的喜悦中。此前,有很长一段时间铂金生产和铂金首饰消费都非常低迷。GFMS的数据显示,在过去10年里铂金产量波动非常大。以2002年产量为基准100,到2006年已经跌到一半的水平,而09年回到92GFMS表示,09年铂金从一开始就强势走高,但对于消费者和经销商来说依然很有吸引力。尤其对于后者来说,许多零售库存一扫而空,而且从生产角度来说,更多企业开始生产铂金首饰,甚至有一些原先生产18K金和钯金产品的企业也转而生产铂金首饰。虽然到夏季增长速度开始明显放慢,但前景依旧光明,一些生产中心地区09年产量乐观估计达到60吨。不过,09年最后一个季度铂金上涨势头开始出现大幅放缓。2010年第一季度铂金价格还是在上涨,因为产量下降,尤其是铂金首饰产量。GFMS主席Philip Klapwijk表示,近期造访中国一些制造商,看到2010年以来产量同比下降。这些公司产量降幅有些不高,有些超过50%。不过珠宝的首饰生产受到更大影响,因为镶嵌珠宝的首饰上金属比例相对更低。关于2010年余下时间里需求的状况,GFMS表示,这主要取决于未来铂金价格的走势。据该机构了解,许多经销商认为,铂金价格高于1,300美元可能导致消费停滞,接近1,600美元则可能导致消费严重下滑。

3.3  庄信万丰称买盘涌入推升铂价自低位反弹

[世华财讯]

庄信万丰称,美元走强,铂金322当周跌破1,600美元。随后因上交所出现大量买盘,提振铂价自低位反弹,返回1,600美元。钯价因希腊救助方案出台而反弹。据中国黄金网329报道,庄信万丰327发表铂族金属分析报告称,上半周(322当周)继续对希腊经济状况表示担心和欧盟其他国家的潜在危险推动美元走强,给贵金属造成压力。周末德、法和欧盟其他成员国同意援助希腊的消息出来。欧元随之走高,贵金属整体价格上涨。本周(322当周)初铂价低开,实物需求不强。随着美元走强,铂价跌破每盎司1,600美元。这使得上海黄金交易所出现大量买 盘,给铂价以支持。25日创下全周(322当周)最低位,而在美元走软之后,回到了1,600美元之上。美元走强也拖低了钯价,下跌到每盎司450美元之下。在援助希腊方案出台之后出现反弹。

3.4  黄金净多头大幅下降市场投资热情减淡

瑞银(UBS)周一(3月29)发表研究报告称,最新的截至323一周的COTR数据显示,除了铂金以外的所有贵金属净多头头寸均意外下滑。由此可见,市场对于黄金等贵金属投资热情减淡。黄金方面,纽约商品交易所(COMEX)目前的净多头持仓量下滑了207万盎司或7.9%,至2,407万盎司。这是22当周下滑350万盎司以来净多头下降最大的一周。上周的交投活动延续了前一周的传统,短时间内净多头减少290万盎司,降幅达10.74%。其间欧元/美元也一路走低,从1.3679高点降至1.3472低点,COMEX净多头显然更加热衷于清算了结,非商业性头寸减少16,474手,至183,872手。目前的黄金头寸比112当周触及的2010年纪录高点低630万盎司,投资者风险敞口较去年10月最高纪录低880万盎司。因此,投资者有足够的空间恢复增加黄金头寸。可惜,现在看来黄金市场依然缺乏信心。由于希腊7年期国债拍卖表现疲软,周一纽约市场欧元兑美元自近1周高点明显回落,欧元/美元面临进一步疲软的风险。希腊周一发售50亿欧元(67亿美元)7年期国债,拍卖认购的规模为70亿欧元左右,远不及3月初10年期国债超过160亿欧元的认购规模。市场关注重点可能从希腊转移至爱尔兰,周二将公布五家金融机构向爱尔兰国家资产管理机构(National Asset Management Agency)出售贷款的细节。铂金是贵金属中唯一的赢家,持仓部位增加了794.5万盎司,至净持仓量137万盎司。这主要是非商业和投机净多头增加的同时,空头部位显著削减所致。虽然这使得净多头持仓量创下历史最高纪录,鉴于基本面而言,未来几个月内铂金可能会成为更多投资者的关注目标。钯金则未能跟进铂金,其净多头下降了1.06万盎司,至1.59万盎司,投机空头头寸的增幅高于新建的多头头寸。

3.5 法国巴黎银行:美元走强导致贵金属小幅下跌

以下是法国巴黎银行330公布的报告:经济指标中,日本经济产业省(Ministry of Economy, Trade and Industry)周二(3月30)公布数据显示,日本2月份工业产出月率下降0.9%,为过去12个月来首次出现下滑。 此前接受海外财经媒体调查的经济学家预计,日本2月季调后工业产出月率下降0.5%。英国去年第四季度GDP年下降3.1%,初值为下降3.3%2009年全年英国GDP下降4.9%,初值为下降5.0%。美国3月谘商会消费者信心指数升至52.52月份数据经修正后为46.4,初值为46.0。去年12月和今年1月该指数分别为53.656.5。此前,接受调查的经济学家预计,3月份该指数为51.0。截止周二欧洲时段,现货黄金在美元走强的影响下回落0.40%,至1104.90美元/盎司。现货白银下跌0.50%,至17.32美元/盎司。行业消息方面,由于生产问题,Lonmin在南非MarikanaNumber One熔炉暂时停工,预计停工时间可能持续一个月。

3.6  瑞银:今年以来美国铂金和钯金ETFs持仓量大幅增长

瑞银(UBS)周二(3月30)发表研究报告指出,截至今年11日,全球铂金持仓量为680,021盎司;接近3月底,铂金ETF持仓量已经增长了267,248盎司,这其中大部分源于美国持仓量的增长。在此期间,伦敦ETFs的持仓量下滑了51,990盎司,瑞士苏黎世银行(Zuercher Kantonalbank)铂金ETF持仓量也只是录得9,645盎司的增幅,与此形成鲜明对照的是,截至330纽约ETFs铂金持有量为309,593盎司。从全球来看,1月和2月平均每周ETF的铂金持有量增幅总计31,000盎司3月份仅为2,500盎司,反映了不仅仅是新设立的ETF的放缓,而且反映出伦敦铂金市场不断出现净清算趋势。对于钯金而言,趋势颇为相似。2010年初全球持仓量为117万盎司。自美国14创立钯金和铂金ETFs合约以来,所有的ETF持仓量增至166万盎司,这主要是由于美国的ETFs净流入519,467盎司;伦敦ETFs的持仓量仅小幅增加了7,546盎司而瑞士苏黎世银行钯金ETFs持仓量则减少了32,151盎司。如同铂金一样,美国ETFs的买盘兴趣3月份大幅受挫。从全球来看,1月和2月平均每周ETF的钯金持有量增幅总计52,000盎司,但3月份仅为18,000盎司。瑞银认为,3月份持仓量的放缓并不意味着市场看跌。今年前两个月市场属于过热,虽然今年铂金和钯金的基本面大大改善,但相信这样的速度继续下去不大现实。瑞银指出,这些比较虽然不是完美,但的确表明美国的铂金和钯金投资者将保持净购买趋势。2009年,在没有美国合约的市场情况下,全球铂金ETF的持有量上升了128.4%,钯金持有量上升了75.8%

 

 

 

Copyright 1999-2009, Sino-Platinum Metals Corp.LTD., All Rights Reserved
贵研铂业股份有限公司.版权所有
滇ICP备06001805号